Close

Top arguers

Participant Likes
root 0
Participant კომენატრები
root 17
Top arguments

0 0 0

PROS - root

It should be kept in mind that developing countries usually turn to loans when faced with no other choice. In fact, it is often a matter of when rather than if. Choosing to delay loans may result in a more difficult situation later on which would result in harsher conditions.

0 0 0

PROS - root

While the role of international lenders in the long run can be debated, the terms they propose on the short term usually are ones that would be economically beneficial. For instance, a country may be asked to get rid of loss making state enterprises, which would free up financial resources that are being sunk in for no benefits.

0 0 1

PROS - root

Loan programmes, in the case of more repressive regimes, can be used by the international community to incentivise progressive policies. For instance, disbursement of money can be linked to women’s empowerment, protection of minorities, provision of basic human rights, etc.

0 0 2

PROS - root

Lenders, in certain cases, can also potentially stipulate where the money they give ought to be used. In this way, the lenders can redirect spending to sectors that are more productive for a country in the long run and away from those that have no bearing of development. For instance education and health in place of defense.

0 0 0

CONS - root

Loans from agencies like the IMF and World Bank often come with some very harsh conditions that make it harder for developing countries to achieve parity with the developed world.

0 0 0

CONS - root

International lenders propose terms and conditions that while economically sensible, may create political instability. For instance, asking a country to devalue its currency leads to inflation which in turn creates widespread public unrest.

0 0 1

CONS - root

Instead of allowing businesses in a country to grow, conditions like cutting down on subsidies and removing protections against imports may damage them instead.

0 0 1

CONS - root

Lenders have also been accused of functioning as extensions of certain countries’ political apparatus. For instance, IMF and World Bank have been suspected of looking after primarily American interests rather than that of the countries being given loans.

0 0 1

CONS - root

Many see the terms that come with foreign loans as unfriendly to the poor. Often times, steps like privatising certain state-run service providers deprive the poor of crucial services like water, electricity, etc., by turning such entities into purely profit driven ones.

69 156 6

PROS - Dato

აუცილებლად უნდა აშენდეს!

16 152 5

PROS - მ.ლ

შეძლებენ სავარაუდოდ კი არადა უნდა შეძლონ ყველამ ასე ვწერეთ ყველასთვის გაუსაძლისი იყო გამოცდების სტრესი ადრეულ წლებში და ახაც არაფერი შეიცვლება ამათ გამო ვირუსია ეს არავის არ უნდოდა მაგრამ მოხდა და თუ მომავალზე ფიქრობ და ოდნავი მოთბინება გაქვს პირბადიდაც დაწერ და ყველაფერი ყველამ უნდა გაიჭიროს სამი ოთხო საათი საკუთარი მომავლისა და ჯამრთელობისათვის

24 103 11

CONS - ნათია

არ უნდა მოიხსნას რადგან Ღამე უკონტროლო ᲗავᲨეყრა და გადაადგილება არ მოხდეს

40 97 5

CONS - სალომე

ამ ეტაპზე არ მიმაჩნია სწორად საზოგადოებრივი ტრანსპორტის აღდგენა, რადგან არ არის უსაფრთხო. მსოფლიო პანდემია ჯერ კიდევ მძვინვარებს და მსგავსი თავშეყრის ადგილები ძალიან საშიშია.

18 96 0

PROS - ზაზა

აუცილებელია

28 89 0

PROS - დათო

კი

39 60 2

PROS - გიორგი

ეს უაზრო პასუხიი წაშალე თორე სამშობლოს გამყიდველად დარჩებიი

158 54 22

CONS - ბ.ქ

ისედაც ორი მტკაველი მიწა გვაქვს რა ჰესები რაც გვაქ იმას ხორასამბობ ჩვენ სასარგებლოდ იყენებენ გააჯვით ყველამ ვინც შეურაწყოფილად გრძნობს თავს ჩემ სიტყვა გააჯვიზე ორმაგად გააჯვას ვინ გდიხართ ვაფშე თქვენი ნაწვალები და ნაოფლარია ეს ქვეყანა გააჯვით!!!!

47 54 7

PROS - სალომე

თუ პეტენზია გვაქვს დასავლური გეზით სვლის, თუ გვინდა გნვითარება და პროგრესი, დროა ხალხში ჰომოფობიის დონემ დაიწიოს და გავხდეთ ნამდვილი ტოლერანტული საზოგადოება. ცხადია უნდა განათდეს

9 54 0

CONS - ნინო

ჯერჯერობით არ უნდა აღდგეს ტრანსპორტის მოძრაობა...

0 0 2

CONS - root

Here too, a potential problem may arise. As one conspiracy theory goes, international lenders can intentionally keep developing nations stuck in development hell by reducing them to raw material producers. Incentivising trade liberalisation may also harm local businesses and provide a better market foothold to developed nations.

0 0 1

CONS - root

But who decides what regime is repressive? Also, could disbursement of money also not be linked to donor nation or lender agency’s own political interests?

0 0 1

CONS - root

Conversely, allowing more imports may spur local businesses into becoming more competitive. A net winner in this situation would be the average citizen.

0 0 1

CONS - root

Politically speaking, if a developing country finds itself in a position where it needs loans, it may have no choice but to align itself with the policies and interests of the donor. In that respect it is a moot argument. Better terms can only be negotiated from a position of advantage.

0 0 1

CONS - root

Privatisation usually becomes part of loan packages when the entities in question have been unable to turn a profit for a considerable time. In that sort of situation, it can be actually a blessing for a government to find an incentive to do so.

0 0 1

CONS - root

Privatisation, if a condition of loans, also can result in mass layoffs as former state-run entities restructure, giving rise to unemployment.

0 0 1

CONS - root

One reason why many state-owned enterprises become unproductive is due to a bloated staff, often as a result of politically motivated appointments. Such layoffs, then, could be viewed as course correction.

Close

Author Sali

01.07.2019 16:23

Is turning to international lending agencies a good idea for developing nations?

Is turning to international lending agencies a good idea for developing nations?

Is turning to international lending agencies a good idea for developing nations?

It is not an uncommon practice for developing nations to turn to international lending agencies for a loan. It seems great to have that option, but it also comes with its disadvantages - like most loans, probably. Some argue that it's better than nothing and it helps them in situations with no other options, while others say it only adds to their crises. What do you think?

Close close

Login

Do not have an account?
or use
მოიწონეთ ჩვენი გვერდი